Xat de Inversió a Espanya

L'IBEX 35 és el principal índex borsari de referència de la Borsa espanyola, compost per les 35 empreses de major capitalització i liquiditat que cotitzen al mercat continu espanyol. Entre els seus components més coneguts hi ha Inditex (el grup de Zara), Banco Santander, BBVA, Repsol, Iberdrola, Cellnex Telecom, Ferrovial i Amadeus. Històricament, l'IBEX 35 ha rendit pitjor que altres grans índexs com el S&P 500 americà o el MSCI World global, principalment per la seva alta concentració en sectors madurs com banca, energia i telecomunicacions, i per la menor presència d'empreses tecnològiques d'alt creixement. Per invertir en accions de l'IBEX 35 o de qualsevol altra borsa des d'Espanya existeixen diverses opcions. Els brokers online més usats a Espanya són: DEGIRO (comissions molt baixes, interfície senzilla, ideal per a principiants), Interactive Brokers (per a inversors més avançats), eToro (permet copiar carteres d'altres inversors) i Freedom24 (permet accedir a OPVs americanes). Abans d'invertir convé tenir clara la diferència entre inversió a curt termini i inversió a llarg termini, i conèixer el tractament fiscal: els guanys de capital a Espanya tributen al 19% fins a 6.000€, al 21% entre 6.000 i 50.000€, al 23% entre 50.000 i 200.000€ i al 27% per sobre de 200.000€.

Els fons indexats i els ETFs (fons cotitzats en borsa) són vehicles d'inversió que repliquen el comportament d'un índex de referència (com el MSCI World, que agrupa les 1.500 majors empreses de països desenvolupats, o el S&P 500 americà) sense necessitat que un gestor tries manualment quines accions comprar. Això els fa molt més barats en comissions que els fons de gestió activa tradicionals. Espanya té un avantatge fiscal únic a Europa per als fons d'inversió (no ETFs): els traspassos entre fons d'inversió no tributen en el moment del traspàs, només quan es produeix el reemborsament final. Les principals plataformes per invertir en fons indexats a Espanya són: Indexa Capital (gestió automatitzada des de 3.000€, carteres de fons Vanguard i iShares), MyInvestor (sense mínim, accés a fons indexats i ETFs de les principals gestores) i inbestMe (amb opció de carteres ISR). Per als que volen començar des de zero, aquestes plataformes permeten fer aportacions automàtiques des de 10-50€ al mes.

La inversió immobiliària ha estat històricament la favorita dels espanyols: durant dècades el dit popular va ser que "els diners estan al maó". La realitat del 2024 és més complexa, amb preus de compra molt alts (especialment a Madrid i Barcelona) i uns tipus d'interès hipotecaris que han pujat significativament des de 2022 per les decisions del Banc Central Europeu. El preu mitjà de l'habitatge a Espanya és d'aproximadament 1.900€/m2, però amb enormes diferències regionals: Madrid i Barcelona se situen entre 4.000 i 5.500€/m2 als barris cèntrics, mentre que en ciutats mitjanes com Saragossa, Màlaga o València els preus poden ser de 1.500-2.500€/m2. La rendibilitat bruta del lloguer varia entre el 4% a les grans capitals i el 6-8% en ciutats mitjanes. La inversió immobiliària també es pot fer de forma indirecta, a través de les SOCIMIs (Societats Cotitzades d'Inversió Immobiliària), equivalents als REITs americans, que cotitzen en borsa i reparteixen dividends dels lloguers que cobren. A Espanya les SOCIMIs més conegudes són Merlin Properties, Colonial i Lar España.